06.02.2025 Günlük Forex Piyasa Analizi

USDTRY : Şubat ayında Türk lirası, ABD doları karşısında 36 seviyesine kadar gerileyerek tarihi bir düşük seviyeye ulaştı. Yılbaşından bu yana yaklaşık %2 değer kaybeden lira, ABD’nin uyguladığı gümrük tarifelerinin dolar talebini artırmasıyla birlikte gelişmekte olan piyasa para birimlerindeki genel düşüş trendini takip etti. Piyasalarda, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikasının seyri ve döviz müdahaleleriyle nasıl bir strateji izleyeceği mercek altına alındı. Türkiye’de enflasyon oranı Ocak ayında beklentilerin üzerinde kalarak %42 seviyesine geriledi. Buna rağmen, piyasa aktörleri TCMB’nin yıl içinde birden fazla faiz indirimi yapmasını beklemeye devam etti. Öte yandan, hükümetin bütçe gelirlerini artırma amacıyla mevduat ve fonlar üzerindeki stopaj vergisini yükseltme kararı, Türk lirası üzerinde ek baskı unsuru oluşturdu. Bu düzenleme, liranın kullanımını teşvik etmek için yürürlüğe konulan ve kur üzerindeki oynaklığı artıran diğer politikalarla uyumlu bir şekilde ilerledi.(DESTEK:33.25 – 33.45/DİRENÇ:36.15 – 36.45)

EURUSD : Euro, ABD dolarına karşı güçlenerek 1,04 seviyesinin üzerine yükseldi. Yatırımcılar, ABD Başkanı Trump’ın ticaret tarifelerinin küresel ekonomi üzerindeki olası etkilerine odaklanırken, Avrupa Birliği’ne yönelik gelecekte uygulanabilecek ek vergiler piyasalarda endişe yarattı. Çin’in, ABD menşeli ürünlere misilleme tarifeleri getirmesiyle birlikte iki ülke arasındaki ticaret savaşı daha da şiddetlendi. Avro Bölgesi’nde ekonomik aktivitenin yeniden toparlanmaya başlaması, piyasalar açısından olumlu bir sinyal olarak değerlendirilse de Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirim politikası yatırımcıların dikkatle takip ettiği gelişmeler arasında yer aldı. ABD tarifelerinin deflasyonist etkiler doğurabileceği ve ECB’nin daha geniş çaplı parasal gevşeme adımları atmak zorunda kalabileceği endişeleri, piyasa fiyatlamalarını şekillendirmeye devam etti. Bu doğrultuda, yatırımcılar ECB’nin mevduat faiz oranlarını yıl sonuna kadar %1,87 seviyesine indirebileceği yönünde fiyatlamalar yaptı.(DESTEK:1.0005 – 1.0105/DİRENÇ:1.0585 – 1.0625)

GBPUSD: İngiliz sterlini, ABD dolarındaki zayıflık ve yatırımcıların İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) yaklaşan faiz kararına odaklanmasıyla 1,25 seviyesinin üzerine çıkarak 7 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. BoE’nin, yavaşlayan ekonomik büyüme ve hizmet enflasyonundaki düşüşü dikkate alarak faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesi bekleniyor. Bununla birlikte, piyasalar ABD’nin tarifelerle ilgili belirsizliklerini yakından takip ederken, küresel büyüme üzerindeki potansiyel riskler sterlinin değer kazanımını sınırlayabilir. İngiltere’nin ABD’nin ticaret politikalarından doğrudan büyük bir etki görmesi beklenmese de, ABD-Çin arasındaki gerilimin küresel ekonomi üzerindeki yansımaları piyasalardaki risk algısını şekillendirmeye devam ediyor. Ayrıca, son PMI raporları, İngiltere’de girdi maliyetlerinin yükseldiğini ve enflasyonist baskıların sürdüğünü gösterdi.(DESTEK:1.1915 – 1.2005/DİRENÇ:1.2665 – 1.2725)

XAUUSD : Altın fiyatları, yatırımcıların artan küresel risklere karşı güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle birlikte 2.850 dolar seviyesinin üzerine yükseldi. ABD-Çin ticaret savaşına dair gelişmelerin küresel ekonomik büyümeyi baskılayabileceği yönündeki endişeler, yatırımcıları altına yönlendirdi. Başkan Trump, Meksika ve Kanada’ya yönelik ticaret vergilerini geçici olarak askıya alırken, Çin’den ithal edilen tüm mallara %10 ek vergi getirdi. Çin ise bu karara misilleme olarak ABD’nin enerji ihracatına ek vergiler getireceğini açıkladı. Jeopolitik cephede ise, ABD’nin Gazze’ye yönelik politikası, küresel piyasaları tedirgin eden bir diğer gelişme olarak öne çıktı. Ayrıca, son ekonomik veriler ve Fed’in yıl içinde faiz indirimine gideceği beklentileri, faiz getirisi olmayan altının cazibesini artırdı.(DESTEK:2485 – 2505/DİRENÇ:2895 – 2925)

BRENT : Brent petrol vadeli işlemleri, Çarşamba günü 76 dolar seviyesinin altına gerileyerek düşüş kaydetti. Küresel piyasalarda, ABD-Çin ticaret savaşına dair belirsizlikler talep endişelerini artırırken, Başkan Trump’ın İran’a yönelik ekonomik baskıyı yoğunlaştırması arz tarafında riskleri beraberinde getirdi. ABD yönetimi, İran’ın petrol ihracatını sıfıra indirmeyi amaçlayan “maksimum baskı” kampanyasını yeniden başlattı. Bu politika, İran’ın günlük yaklaşık 1,5 milyon varil seviyesinde olan petrol ihracatını ciddi şekilde sınırlayabilir. Diğer yandan, Çin’in ABD tarifelerine karşılık olarak Amerikan petrol ve LNG ürünlerine ek vergiler koyması, küresel talebin zayıflayabileceğine dair endişeleri artırdı. Piyasalarda, API verileri ABD ham petrol stoklarının geçen hafta 5,025 milyon varil artış gösterdiğini ve beklentilerin üzerinde bir arz fazlası oluştuğunu ortaya koydu.(DESTEK:70.05 – 71.15/DİRENÇ:80.95 – 81.75)

DAX : DAX endeksi, yatırımcıların ABD ve Avrupa ekonomilerine ilişkin gelişmeleri değerlendirmesiyle birlikte Çarşamba günü %0,5 değer kaybederek 21.400 seviyesine geriledi. Yatırımcılar, ABD’nin ticaret politikalarındaki belirsizlikleri ve küresel büyüme üzerindeki olası etkilerini yakından takip ediyor. Endekste, otomotiv sektörü hisseleri arasında Continental, Zalando ve Porsche en kötü performansı sergilerken, Commerzbank ve Deutsche Bank gibi finans kuruluşları daha güçlü bir seyir izledi. Piyasalarda, Avrupa ekonomisine yönelik belirsizliklerin devam etmesi yatırımcı güvenini baskılamaya devam ederken, ABD’nin olası yeni ticaret politikalarının Avrupa’daki şirket kazançları üzerindeki etkisi mercek altına alındı.(DESTEK:18215 – 18585/DİRENÇ:21845 – 21965)

NASDAQ : Nasdaq endeksi, piyasalardaki risk iştahının azalmasıyla birlikte 5 Şubat 2025’te satış baskısıyla karşı karşıya kaldı. Alphabet ve AMD gibi büyük teknoloji şirketlerinin beklentilerin altında kalan finansal tahminleri, yatırımcıların sektöre yönelik güvenini sarstı. Küresel piyasalarda devam eden belirsizlikler ve ABD’de açıklanan ekonomik verilerin karışık sinyaller vermesi, endekste dalgalı bir seyir izlenmesine neden oldu. Yatırımcılar, Federal Rezerv’in faiz politikasına yönelik yeni ipuçları ararken, piyasa duyarlılığı büyük ölçüde gelecek makroekonomik göstergelere bağlı olarak şekillenmeye devam ediyor.(DESTEK:20100 – 20385/DİRENÇ:22450 – 22785)