05.02.2025 Günlük Forex Piyasa Analizi

USDTRY : Türk lirası, Şubat ayı itibariyle ABD doları karşısında 36 seviyesine gerileyerek rekor bir düşüş yaşarken, yıl başından bu yana değer kaybı yaklaşık %2 oldu. ABD’nin gümrük tarifeleri nedeniyle gelişmekte olan piyasalardan çıkan fon akışı, liradaki zayıflamayı tetikleyen faktörlerden biri oldu. TCMB’nin para politikası ve döviz piyasalarındaki olası müdahaleleri, piyasalar tarafından yakından izlenirken, enflasyonun Ocak ayında %42 seviyesine gerilemesine rağmen, piyasalarda merkez bankasının bu yıl içerisinde faiz indirimlerine devam edeceği beklentisi hakim.(DESTEK:35.25 – 35.45/DİRENÇ:36.15- 36.45)

EURUSD : Euro, yatırımcıların küresel ticaret gerilimleri karşısında temkinli duruşlarını sürdürmeleri nedeniyle üç haftanın en düşük seviyelerine yakın, 1,03 dolar civarında dalgalanmayı sürdürdü. ABD Başkanı Trump, Meksika ve Kanada’ya uygulanması planlanan %25’lik gümrük vergilerini bir ay erteleyerek sınır güvenliği ve uyuşturucu kaçakçılığı konularında adımlar atacağını belirtirken, Çin ithalatına yönelik %10’luk ABD tarifeleri yürürlüğe girdi ve Pekin’in hızlı bir misilleme yapmasına neden oldu. Yatırımcılar, Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi arasındaki yaklaşan telefon görüşmesinin ticari gerilimleri hafifletebileceğine ve tarifelerin geri çekilmesine zemin hazırlayabileceğine dair iyimserliklerini koruyor. Ancak, süregelen belirsizlik, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) temkinli duruşu ve faiz indirim ihtimalleri, Euroüzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. ECB, geçtiğimiz hafta politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan düşürdü. Buna karşın, EuroBölgesi’nde açıklanan son veriler, enflasyonun Ocak ayında %2,5’e yükseldiğini gösterdi ve bu oran, Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviye olup %2,4’lük beklentinin de üzerinde gerçekleşti. Çekirdek enflasyon %2,7 seviyesinde sabit kalarak %2,6’ya düşeceği yönündeki tahminleri aşındırdı.(DESTEK:1.0095 – 1.0105/DİRENÇ:1.0565 – 1.0675)

GBPUSD : ABD’nin ithalat tarifelerine ilişkin gelişmelerin piyasalar üzerindeki baskısı devam ederken, İngiliz sterlini 1,242 dolar seviyesine geriledi. Çin, ABD’nin %10’luk gümrük vergilerine misilleme olarak bazı ABD mallarına ek vergi getirirken, Google hakkında bir soruşturma başlattığını duyurdu. Bu gelişmeler, küresel ticaret savaşına dair endişeleri yeniden gündeme taşıdı. Bununla birlikte, Meksika ve Kanada’ya yönelik tarifelerin ertelenmesi, piyasalarda kısmi bir rahatlama sağladı. Ancak ticaret belirsizliği sürerken, yatırımcılar İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirimi konusunda daha agresif bir politika izleyebileceğini fiyatlamaya başladı. Piyasalarda BoE’nin yıl içinde en az üç kez faiz indireceği yönündeki beklentiler güçlenirken, dördüncü bir indirim ihtimali de giderek artıyor. Perşembe günü gerçekleşecek BoE toplantısında faiz oranlarının %4,75’ten %4,5’e düşürülmesi bekleniyor ve bu ihtimale yönelik piyasa fiyatlaması %98 seviyesine ulaşmış durumda.(DESTEK:1.1985 – 1.2025/DİRENÇ:1.2685 – 1.2795)

XAUUSD : Altın, Salı günü ons başına 2.810 dolar seviyesinde işlem görerek, bir önceki seansta ulaştığı tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın kalmaya devam etti. Küresel piyasalarda artan gümrük vergisi gerilimi, yatırımcıları güvenli liman varlıklarına yönlendirirken, Çin’in ABD tarifelerine misilleme olarak yeni gümrük vergileri açıklaması, piyasalarda dalgalanmalara neden oldu. Aynı zamanda, Başkan Trump’ın Meksika ve Kanada’ya yönelik tarifeleri bir ay erteleme kararı, piyasalarda kısa süreli bir rahatlama sağladı. Ancak, artan ticaret belirsizliği ve enflasyonist baskılar, altının güvenli liman talebini desteklemeye devam edebilir. Öte yandan, yükselen fiyat seviyeleri ve potansiyel faiz artırımları, getiri sağlamayan altın için risk oluşturmaya devam ediyor. Yatırımcılar, hafta boyunca ABD ekonomisinin gücüne dair daha fazla ipucu verebilecek verileri yakından takip edecek. Özellikle, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi, Fed’in gelecekteki faiz politikalarına yön verebileceği için dikkatle izleniyor.(DESTEK:2645 – 2675/DİRENÇ:2855 – 2877)

BRENT : Brent petrol vadeli işlemleri, Salı günü Çin’in ABD’ye yönelik misilleme tarifeleri açıklamasının ardından, varil başına 75 dolar seviyesine doğru gerileyerek küresel piyasalarda volatilitenin arttığını gösterdi. Çin hükümeti, 10 Şubat itibarıyla ABD’den ithal edilen kömür ve sıvılaştırılmış doğal gaza (LNG) %15, ham petrol, tarım ekipmanları ve bazı otomobillere %10 ek gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. ABD-Çin arasındaki ticaret gerilimi, küresel enerji talebine ilişkin belirsizlikleri artırırken, Trump’ın Kanada ve Meksika’ya yönelik tarifeleri ertelemesi, kısa vadeli piyasa çalkantılarını sınırlı da olsa yatıştırdı. Öte yandan, OPEC ve müttefikleri, ABD’nin üretimi artırma yönündeki çağrılarına rağmen mevcut üretim politikalarını sürdürme kararı aldı.(DESTEK:69.45 – 70.15/DİRENÇ:80.95 – 81.85)

DAX : DAX endeksi, ABD ve Çin’in karşılıklı olarak yeni tarifeler uygulamaya başlamasıyla birlikte, Salı günü 21.300 seviyesine geriledi. Küresel ticaret gerginlikleri sürerken, Trump’ın Kanada ve Meksika’ya yönelik tarifeleri 30 gün ertelemesi, piyasadaki dalgalanmayı sınırladı. Avrupa piyasaları, bankacılık sektörüne yönelik çeyrek dönem bilançolarına odaklanırken, özellikle otomotiv ve telekomünikasyon sektörlerinde düşüşler dikkat çekti. Ancak, çip üreticisi Infineon’un güçlü finansal sonuçları ve yıllık gelir tahminlerinde yapılan yukarı yönlü revizyon, hisselerinde %10’un üzerinde artış yaşanmasını sağladı.(DESTEK:18.102 – 18.472/DİRENÇ:22.045- 22.325)

NASDAQ: Nasdaq 100 endeksi, yatırımcı güveninin artması ve teknoloji sektöründeki güçlü performansın etkisiyle yükselişini sürdürdü. Özellikle yapay zekâ ve veri merkezleri gibi alanlarda faaliyet gösteren şirketlerin hisselerinde görülen talep artışı, endeksi yukarı taşıyan başlıca faktörlerden biri oldu. ABD ekonomisine ilişkin olumlu veriler, piyasa katılımcılarının risk iştahını desteklerken, Fed’in faiz politikasına dair beklentiler yatırımcıların stratejilerinde belirleyici bir rol oynadı. Büyük teknoloji şirketlerinin finansal sonuçları ve beklentileri, Nasdaq’ın yönü üzerinde etkili olurken, piyasalarda genel olarak pozitif bir hava hâkim oldu. Bununla birlikte, küresel ekonomik belirsizlikler ve merkez bankalarının gelecekteki adımları, yatırımcılar için kritik faktörler olmaya devam ediyor. Önümüzdeki dönemde açıklanacak ekonomik veriler ve şirket bilançoları, piyasanın yönü açısından belirleyici olacak.(DESTEK:20.350- 20.350/DİRENÇ:22.185 – 22.315)